Taxa Selic: o que é e como ela afeta seus investimentos

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central a cada 45 dias. Ela serve como referência para praticamente todas as outras taxas de juros do país, do rendimento de um Tesouro Selic ao juro cobrado no cartão de crédito.

Selic alta: renda fixa mais atrativa

Quando a Selic sobe, investimentos de renda fixa passam a pagar mais, porque grande parte deles é atrelada direta ou indiretamente a ela (Tesouro Selic, CDBs pós-fixados, fundos DI). Isso também deixa o crédito mais caro para empresas e pessoas, o que tende a desacelerar a economia.

Selic alta costuma pressionar as ações

Com a renda fixa pagando mais e sem o risco de oscilação de preço, parte do dinheiro que estaria em ações migra para lá, buscando um retorno mais previsível. Além disso, juros mais altos encarecem o crédito das empresas e reduzem o valor presente dos lucros futuros usado para precificar ações, dois fatores que costumam pesar negativamente sobre a bolsa.

Selic baixa: o efeito contrário

Com a Selic baixa, a renda fixa perde parte do apelo, e o mercado tende a olhar mais para ações e outros ativos de maior risco em busca de retorno melhor. É por isso que o mercado de ações costuma reagir tão rápido a qualquer sinal sobre o rumo dos juros, mesmo antes de o Copom anunciar qualquer decisão oficial.

No Vestra, os títulos de renda fixa simulados rendem com base na Selic real, então dá pra sentir na prática como uma mudança da taxa afeta o rendimento acumulado, e comparar esse efeito com o que acontece ao mesmo tempo na carteira de ações fictícia.